Aktueller Marktbericht Q2 2020

Marktbericht vom 02. Juli 2020

  • Spürbarer Kursrückgang bei Immobilienfonds
  • Unverändert guter Handel von Beteiligungen im Bereich Erneuerbare Energien
  • DZAG verzeichnet starkes erstes Halbjahr und hohe Kaufanfragen

Gesamtmarktanalyse

Im zweiten Quartal 2020 zeigen sich am Zweitmarkt für geschlossene Fonds große Unterschiede zwischen den Assetklassen: Während Nominal- und Kaufpreisvolumen bei Immobilienfonds deutlich zurückgehen, können die Sonstigen Fonds im gleichen Zeitraum einen Anstieg des Durchschnittskurses verzeichnen.

Auch wenn der Umsatzanteil der Immobilienfonds mit 61,3 Prozent etwas niedriger ausfällt, halten sie vor den Sonstigen Fonds (22,4 Prozent) und den Schiffsfonds (16,3 Prozent) weiterhin den größten Anteil am Zweitmarkthandel und prägen damit die Monate April bis Juni 2020. Das am Markt insgesamt gehandelte Nominalkapital sinkt im Vergleich zum ersten Quartal 2020 deutlich um 16,1 Prozent auf 64,5 Millionen Euro. Die Summe der Kaufpreise geht um 42,6 Prozent zurück und liegt bei 37,9 Millionen Euro. Der durchschnittliche Handelskurs über alle Anlageklassen liegt im zweiten Quartal 2020 bei 58,82 Prozent. Die Anzahl der gehandelten Beteiligungen sinkt leicht auf 1.826. Zieht man allerdings einen Vergleich der ersten Halbjahre 2019 und 2020, so zeigt sich trotz Corona-Krise bei allen Kennzahlen tatsächlich nur ein leichter Rückgang.

Die Deutsche Zweitmarkt AG kann 2020 sogar ein besseres erstes Halbjahr als 2019 verzeichnen: Mit einem Nominalumsatz von 44,05 Millionen Euro und einem Kaufpreisvolumen von 30,52 Millionen Euro unterstreicht sie auch in der aktuellen Situation ihre Position als starker Partner für den Fondshandel.

Grundsätzlich lässt sich am Zweitmarkt für geschlossene Fonds eine ähnliche Entwicklung wie an anderen Kapitalmärkten verzeichnen: Im Bereich Immobilien – insbesondere bei Hotel- und Einkaufscenterfonds – sind spürbare Kursrückgänge zu verzeichnen. Im Bereich der Sonstigen Fonds – vor allem bei Erneuerbaren Energien – kommt es hingegen zu Kurssteigerungen. „Im zweiten Quartal 2020 haben wir vermehrt neue Käufer gewonnen und Kaufvolumen an die Deutsche Zweitmarkt AG gebunden,“ konstatiert Vorstand Jan-Peter Schmidt. „So konnten wir Verkäufern weiterhin die Möglichkeit zum Verkauf ihrer Beteiligungen bieten und eine Vielzahl erfolgreicher Vermittlungen durchführen.“ Für die nächsten Monate erwartet Schmidt auch aufgrund der anstehenden Sommerpause keine signifikanten Veränderungen beim Kauf- und Verkaufverhalten der Anleger.

Marktanalyse Immobilienfonds Q2 2020

Von April bis Juni 2020 wurden 1.125 Handelsabschlüsse im Bereich der geschlossenen Immobilienfonds registriert – nur etwas weniger als im ersten Quartal (1.182). Mit einem Anteil an vermittelten Beteiligungen von etwas mehr als 61 Prozent sind Immobilienfonds die meistgehandelte Assetklasse. Das gehandelte Nominalkapital liegt mit 39,5 Millionen Euro deutlich unter dem des Vorquartals (49,9 Millionen Euro). Die Summe der Kaufpreise sinkt um mehr als 50 Prozent und liegt bei 28,1 Millionen Euro. An der Spitze der Top Ten der gehandelten Immobilienfonds steht wiederholt der DWS – Deutsche Grundbesitz-Anlagefonds 6 Olympia-Einkaufszentrum München mit einem Handelskurs von 999 Prozent (Juni 2020). Der Deutsche Zweitmarktindex für geschlossene Immobilienfonds (DZX-I) schließt am 26. Juni 2020 bei 1.183,51 Punkten.

Marktanalyse Sonstige Fonds Q2 2020

Im zweiten Quartal 2020 wurden insgesamt 471 Handelsabschlüsse im Bereich der Sonstigen Fonds registriert – ein leichter Rückgang um 6 Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2020 (501). Das gehandelte Nominalkapital fällt mit 14,5 Millionen Euro etwas niedriger aus als im Vorquartal (15 Mio. Euro), die Summe der Kaufpreise steigt allerdings um fast 16 Prozent auf 6,6 Millionen Euro. Der Anteil der Sonstigen Fonds an der Anzahl der insgesamt gehandelten Beteiligungen liegt im ersten Quartal 2020 bei knapp 26 Prozent. Der Durchschnittskurs notiert mit 45,5 Prozent fast 20 Prozent über dem des ersten Quartals. An der Spitze der Top Ten der gehandelten Sonstigen Fonds steht erneut der MIG – MIG Fonds 7 mit einem Handelskurs von 178,00 Prozent (Mai 2020).

Marktanalyse Schiffsfonds Q2 2020

Im zweiten Quartal 2020 wurden insgesamt 230 Handelsabschlüsse im Bereich der geschlossenen Schiffsfonds registriert – und damit 10 Handel weniger als im Vorquartal. Der aktuelle Anteil an gehandelten Fonds am Gesamtmarkt liegt für Schiffsfonds bei 12 Prozent. Das gehandelte Nominalkapital beträgt 10,5 Millionen Euro, ein Rückgang von 13 Prozent gegenüber den Monaten Januar bis März 2020 (12,1 Mio. Euro). Die Summe der Kaufpreise sinkt um mehr als 17 Prozent und beträgt 3,2 Millionen Euro. Der Schiffsfonds mit dem höchsten Handelskurs in diesem Quartal ist der CFB - 158 TS „Julia“ mit einem Handel zu 75,00 Prozent (Mai 2020). Der Deutsche Zweitmarktindex für die Assetklasse Schiff (DZX-S) schließt am 26. Juni 2020 bei 598,40 Punkten.

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Gesamtmarkt – Vergleich Q1 / Q2 2020

Über die Deutsche Zweitmarkt AG

Die Deutsche Zweitmarkt AG vermittelt bereits seit dem Jahr 2006 erfolgreich Käufer und Verkäufer von Vermögensanlagen im Zweitmarkt. Die internet­basierte Handelsplattform umfasst mehr als 65.000 Zweitmarktkurse aus allen Anlageklassen der geschlossenen Fonds – von Immobilien im In- und Ausland über Mobilien wie z.B. Schiffe und Flugzeuge bis zu Projekten für Erneuerbare Energien sowie Private Equity. Neben der unkomplizierten Handels­abwicklung bietet die Deutsche Zweitmarkt AG ihren Interessenten umfassende Infor­ma­tionen über langfristige Markt- und Kursentwicklungen sowie über die tages­aktuellen Kauf- und Verkaufsorder. Ob Privat­anleger oder Institutionelle Investoren: Die ebenso professionelle wie persön­liche Betreuung und der direkte Zugang zu potenziellen Kauf­interessenten machen die Deutsche Zweitmarkt AG zum leistungs­starken und verlässlichen Partner. Das Hamburger Unter­nehmen ist ein zugelassenes Finanz­dienstleistungs­institut und bei der Bundesanstalt für Finanz­dienstleistungs­aufsicht (BaFin) unter der ID 126273 gelistet.

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